Trong những năm qua Coteccons luôn được đánh giá là một trong những Đơn vị xây dựng hàng đầu tại Việt Nam với hàng loạt các dự án lớn trong cả nước với vai trò tổng thầu, thiết kế và thi công,.. “Thương hiệu Coteccons giờ đây đã trở thành bảo chứng chất lượng cho những công trình mang đẳng cấp quốc tế”. Coteccons ngày càng lớn mạnh theo thời gian. Và trong 2015, câu chuyện của Coteccons rất đáng để bàn luận.
Kể từ cuối năm 2013, tình hình bất động sản của nước ta dần hồi phục trở lại. Nhờ đó, tình hình làm ăn của CTD trong năm 2014 được cải thiện đáng kể với doanh thu gần 7,634 tỷ và lãi ròng 327.4 tỷ, tương ứng tăng lần lượt hơn 23% và 27% so với năm 2013.
Kế tiếp đà tăng của năm 2014, CTD trong quý I/2015 đã ghi nhận tăng trưởng cao với doanh thu hợp nhất tăng 30,2% và lợi nhuận sau thuế tăng 14,9% so với cùng kỳ năm ngoái, lần lượt đạt 1.596,8 tỷ và 73,7 tỷ. Mặc dù quý I không phải là mùa trọng điểm của ngành xây dựng nhưng với những gì mà CTD đạt được, ta có thể nhìn thấy triển vọng khả quan của công ty trong năm nay.
2. Sở hữu trong tay những công trình tầm cỡ
CTD là cổ phiếu tốt nhất trong hơn 60 công ty chuyên về xây dựng đang niêm yết dựa trên chất lượng thi công và quản trị doanh nghiệp. Coteccons hiện đang sở hữu trong tay một lượng lớn các công trình tầm cỡ, gần đây nhất có thể kể đến một số cái tên như: Masteri Thảo Điền, AEON Mall Long Biên và Lexington Residence. Với những thành tựu đạt được, ngày 10/7/2015 vừa qua, Coteccons đã thành công đem về thêm 6 hợp đồng lớn với tổng giá trị khổng lồ - hơn 3.000 tỷ đồng. Cụ thể như sau:
+ Khu cao ốc, Văn phòng - Thương mại, Dịch vụ tổng hợp Lô 5-5 (nằm trong quần thể khu đô thị Sala Thủ Thiêm rộng 130ha tại quận 2) với quy mô 4 tầng hầm và 20 tầng cao do tập đoàn Thaco Trường Hải làm chủ đầu tư. Coteccons đảm nhận tổng thầu xây dựng công trình với giá trị hợp đồng ký kết cho gói thầu kết cấu (gói số 1) hơn 1.210 tỷ đồng.
+ Bốn hợp đồng ký kết với chủ đầu tư Vingroup là 4 công trình cao 50 tầng: Vinhomes Park 5, Vinhomes Park 6, Vinhomes Landmark 1 và Vinhomes Landmark2. Các công trình này nằm trong quần thể khu đô thị Vinhomes Central Park, Tân Cảng rộng 40ha tại Tp.HCM. Coteccons cam kết thi công dự án và bàn giao chủ đầu tư trong thời gian 18 tháng. Tổng giá trị hợp đồng ký kết là 1.422 tỷ đồng.
+ Hợp đồng thứ 6 được ký kết thi công công trình Trung Tâm Thương Mại và Khách Sạn Vincom Cần Thơ. Công trình có quy mô xây dựng gồm 3 tầng hầm và 31 tầng cao. Tiến độ thi công15 tháng. Giá trị hợp đồng gói thầu kết cấu và hoàn thiện cơ bản là 369 tỷ đồng
3. Tăng vốn làm tăng thanh khoản
Kể từ khi niêm yết trên sàn thì CTD lần đầu phát hành cổ phiếu ESOP trong năm nay, làm tăng thêm 1,05 triệu cổ phiếu. Bên cạnh đó, CTD lên kế hoạch thực hiện tăng tỷ lệ sở hữu ở công ty con Unicons từ 51% lên 100% bằng cách hoán đổi cổ phiếu. Tỷ lệ hoán đổi dự kiến là 1:0,745. Để hoán đổi số cổ phiếu Unicons còn lại, ước tính CTD sẽ phát hành thêm 3,6 triệu cổ phiếu. Nếu mọi thứ diễn ra theo đúng kế hoạch thì CTD sẽ tăng thêm tổng cộng 4,65 triệu cổ phiếu trong 2015. Như vậy, room nước ngoài của CTD hiện đang full 49% sẽ được giảm xuống còn 44%, tạo thêm cơ hội sở hữu CTD cho các nhà đầu tư nước ngoài. Điều này sẽ góp phần làm tăng tính thanh khoản của CTD.
4. CTD chưa được định giá quá cao
Với lợi nhuận 2015 dự báo đạt 376 tỷ, tôi ước tính EPS của CTD đạt 8.851 đồng/cp, tương ứng mức P/E dự phóng là 9x. Điều này cho thấy CTD chưa được định giá quá cao, khá là hấp dẫn so với một số công ty cùng ngành.
Nguồn: nhadonghanh.com
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét